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特斯拉产业链再迎风口!机构看好这些概念股 什么才是正确的上车姿势?

(来源:天天基金网)

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     据外媒electrek报道,特斯拉Model Y电动SUV开始从加利福利亚州的工厂大量出货,两周之后该款车型将开始交付。特斯拉在3月15日至30日之间为一些客户提供了交货窗口,这意味着将在本月的下半月开始交货。随着特斯拉Model Y交付时间越来越近,A股市场特斯拉概念再度骚动。

  特斯拉概念股中去年净利润增幅较高的还有蓝思科技秀强股份常铝股份宜安科技宁波华翔长信科技等。机构指出,新能源车主题“先分母后分子”两端仍具备发力空间,将形成超越前四轮时间维度和空间维度的较大级别行情,投资品种仍然关注四大投资链条“中游锂电池与零部件-上游锂电材料-中游电机电控-电动整车”,优选龙头。也可借道个别风格稳健、选股能力突出的新能源车主题基金布局。

  特斯拉Model Y交付在即!产业链爆发 两大龙头王者归来

  特斯拉Model Y交付日期将至,两大龙头强势大涨,三花智控再创历史高点。

  周一隔夜,美国股市展开报复性反弹。道琼斯工业指数大涨1293.96点,涨幅高达5.09%。据CNBC数据,道指反弹幅度创2009年3月以来新高,而反弹点数则创历史新高。

  外围市场科技股集体大涨

  截至美股收盘,标普500指数上涨4.6%,报3090.23点,为近一年来表现最佳的一天;纳纳斯达克指数上涨4.49%,报8952.17点,是近两年以来的最大涨幅。大型科技股集体上涨,苹果涨9.31%,亚马逊涨3.73%,奈飞涨3.26%,谷歌涨3.51%,Facebook涨2.06%,微软涨6.65%。特斯拉涨超11%,报道称Model Y即将开始交付。

  受外围股市全线反弹影响,A股今日早盘大面积飘红。科技题材表现最为抢眼,操作系统、云计算、自主可控、智慧医疗、PCB、大数据等概念指数大涨5%以上。此前大热的特斯拉概念在短暂调整后也卷土重来,早盘特斯拉指数大涨3.12%

  特斯拉Model Y两周后将开启交付

  据外媒electrek报道,特斯拉Model Y电动SUV开始从加利福利亚州的工厂大量出货,两周之后该款车型将开始交付。特斯拉在3月15日至30日之间为一些客户提供了交货窗口,这意味着将在本月的下半月开始交货。上周五,该媒体报道特斯拉加州弗里蒙特工厂的停车场已经囤积了大量刚下线的全新Model Y SUV。

  特斯拉取得比预期更快的进展,当他们在上个月的财报中确认已经在加利福尼亚州弗里蒙特的工厂开始量产时,很多人感到非常惊讶。Model Y的量产期提前于2020年1月开始。此外,特斯拉证实将在3月份开始交付第一批Model Y,也就是在该款车型发布的一年后。在来看,首批交付料将在3月15日进行,但尚不清楚特斯拉到本季度末将能够交付多少辆车

  特斯拉概念再次引爆

  随着特斯拉Model Y交付时间越来越近,A股市场特斯拉概念再度骚动。数据显示,今日早盘特斯拉指数大涨3.12%。新朋股份模塑科技涨停,特斯拉概念龙头宁德时代大涨5.29%,最新A股3255亿元,最新股价重回60日线以上。

  作为全球领先的动力电池系统提供商和特斯拉核心供应商,宁德时代因特斯拉加速国产化而备受市场关注,自去年11月份至今,其最大涨幅一度翻倍。近日,宁德时代发布业绩快报数据,随着新能源汽车行业快速发展,动力电池市场需求较去年同期相比有所增长,前期投入拉线产能释放,产销量相应提升。公司2019年净利润为43.56亿元,同比增长28.61%,盈利金额创上市以来新高

  同为特斯拉供应商的三花智控新能源汽车业务也是亮点不少。三花智控业绩快报显示,公司去年净利润为14.21亿元,同比增长9.93%。公司表示,汽车零部件业务继续深耕新能源车热管理行业,积极推广节能高效热管理产品的典型应用,大力拓展优质客户和优质订单,在传统车下滑明显的情况下实现汽车零部件业务的较好增长。该股今日早盘大涨8.36%,最新股价创历史新高。

  据东吴证券研报显示,2020年国内新能源车销量160-180万辆,同比增长35%-50%。三花智控布局十余年,积累了大量客户,累计订单体量达180亿左右。占比较高的客户中,特斯拉2019年已经开始供货,大众、PSA、沃尔沃等20年开始起量,奔驰、宝马等21年开始起量,20年将开启新一轮的高增长周期。

  今年业绩有望高增长股名单

  除上述两大龙头公司外,特斯拉概念股中去年净利润增幅较高的还有蓝思科技秀强股份常铝股份宜安科技宁波华翔长信科技等。

  证券时报·数据宝根据5家以上机构一致预测数据,绝大部分特斯拉概念股今年业绩有望持续高增长。

  数据显示,今年获机构一致预测净利润增幅最高的是赣锋锂业,预测净利润为9.22亿元,同比增长1.59倍赣锋锂业是全球领先的锂化合物生产商及金属锂生产商。公司的产品广泛用于众多应用领域,尤其是在电动汽车、化学品及制药方面。

  东山精密一致预测净利润为17.06亿元,同比增长1.39倍。一致预测净利润增幅居前的还有东睦股份四维图新联创电子长信科技新宙邦等。具体名单见下表:

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  新能源汽车主题历史复盘启示

  历史上四轮新能源车主题行情复盘:①主题认知期(2009/01-2010/11):始于十大产业振兴政策,止于推广销量低于预期,标的稀缺呈普涨格局;②主题强化期(2012/12-2014/08):始于补贴加码与特斯拉引领产业升级,止于14H2油价大跌,量增预期更高的中下游制造业龙头涨幅更大;③主题扩散期(2015/01-2016/06):始于产销量暴增与并购重组催化,止于16H2补贴退坡预期,小票相对涨幅更高,产业空间想象力大的衍生领域涨幅不俗(如互联网汽车);④新一轮主题认知期(2017/06-2017/09):始于双积分政策调整短期催化,但退坡尚未结束,主题可持续性弱且超额收益一般,与第一轮不同,龙头格局趋于稳固。

  历史上四轮新能源车主题复盘有何启示?①新能源车主题核心驱动因子为政策因子,体现为估值拉升;②叠加基本面改善因子(如销量预期向好)的主题涨幅更高;③大级别行情下,基金加仓幅度较大;④特斯拉基本面预期是重要催化剂;⑤优先买龙头,A股流动性充裕情形下再考虑小票概念股;⑥优先买中游动力电池产业链

  第五轮新能源车主题行情(2019/11至今)同与不同?我们判断第五轮为新一轮“主题强化期”,启动信号为政策调整拐点(20年补贴不大幅退坡)、产业升级拐点(特斯拉全球产能扩张)双确立,与第二轮更为相似。与前四轮相比:①估值空间、业绩拐点、起点低仓位等基本符合历史规律;②不同在于政策转向需求端、特斯拉映射更强、车联网技术赋能空间更大、再融资更强调内生增长、龙头“强者恒强”等。

  复盘结论总结:①本轮新能源车行情具备可持续性且时间跨度可能超越第二轮,后续推力在于分子端(需求端政策下销量景气度向好;特斯拉全球产能扩张;再融资打开)。②从相对估值提升幅度看,本轮距第一、第二轮还有空间。③目前本轮处于分母端驱动初级阶段,与第二/三轮相似度更高,但未来分子端接力带来的龙头超额收益高度可能更高(特斯拉可能不是阶段性的基本面好转,电池环节“中国优势”将受益全球化扩产能;并购、定增更聚焦内生增长强化龙头真实业绩)。

  投资策略:近期新能源车主题出现结构性分化波动,投资者担心分母端难以再提估值。我们认为,摒弃短期噪音,新能源车主题“先分母后分子”两端仍具备发力空间,将形成超越前四轮时间维度和空间维度的较大级别行情,投资品种仍然关注四大投资链条“中游锂电池与零部件-上游锂电材料-中游电机电控-电动整车”,优选龙头。(广发策略研究)

  借道新能源车相关基金上车

  1、相关ETF基金

  投资者对科技类ETF的青睐,近期在已上市的科技类ETF中得到淋漓尽致的体现。数据显示,以区间成交均价估算,上周华夏中证5G通信主题ETF净流入98.72亿元,位居A股ETF资金净流入榜第一位。华夏国证半导体芯片ETF净流入55.56亿元,平安中证新能源汽车产业ETF、国联安中证全指半导体产品与设备ETF也分别净流入30.16亿元、21.06亿元。

  平安中证新能源汽车产业ETF春节以来份额增加了61.44亿份,以区间成交均价计算,资金净流入约为73.13亿元。与其同样聚焦新能源领域的华夏中证新能源汽车ETF即将于3月4日挂牌上市交易,公告显示,华夏中证新能源汽车ETF权益投资超55亿元,股票仓位达45.31%。从其十大重仓股来看,当前持有第一大重仓股是赣锋锂业,占基金资产净值的3.91%,占比在3%以上的还有比亚迪天齐锂业
和宁德时代,分别为3.20%、3.16%和3.09%。此外,亿纬锂能恩捷股份华友钴业、三花智控、先导智能格林美也在其前十大重仓股之列。业内人士表示,一般而言,上市交易当天,该ETF应已建仓完毕。

  2、新能源车主题基金

  今年以来,主动管理类新能源基金相比被动指数基金表现更佳。其中,个别风格稳健、选股能力突出的新能源车主题基金值得重点关注。从历史业绩来看,国泰智能汽车、融通新能源汽车主题精选近1年涨幅超50%,投资者也可根据基金持仓,基金公司投研实力等进行判断。

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亿推荐:005668    融通新能源汽车
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